オリックス【8591】の売却判断を考える。人が貪欲になっている時にリスクが高まっている。

今回はオリックス【8591】の売却判断について考えていきたいと思います。
なぜ今になって売却しようと考えているのかを考えてみたいと思います。

オリックスは良い企業でありますが、以前からポートフォリオから外すことは検討していました。
日経平均の株価上昇の勢いもありますが、だからこそ今が売却の決定をすべきだと考えていました。
日経平均が高くなり、リスクも高まっていることについても考えてみたいと思います。
少しでも参考になれば幸いです。

オリックスの売却の検討について

オリックスの株価は現在2,801円(2024年1月12日)、取得単価は2,291.75円(2021年12月8日取得)、配当利回りが3.36%、取得単価利回りが4.1%です。含み益が+50,925円(+22.22%)、今まで受け取った配当金が13,656円、含み益と配当金で+64,561円(+26.7%)となりました。株主優待(5,000円相当)は2回受け取っています。今年が最後の株主優待となります。
オリックスに関しては、株主優待狙いで投資を行いました。配当金も取得単価で4%と高い水準ですが、特定口座で運用しているので新NISAで高配当株に投資をしたいのとオリックスよりも増配していく金融株に投資をしていきたい考えがあります。
オリックスに関しては良い企業でROEも10%以上、業績は多角化経営を行っていてリーマンショックでも黒字経営を出していて、株主還元に関しては積極的で、増配や自社株買いにも積極的でとても魅力的です。
今の僕の投資方針としてポートフォリオを高配当でかつ増配傾向にある投資先に組み入れています。
ジャックスには先日投資をしたのは長期的に見て高配当かつ増配傾向である投資先として判断しています。
現在の考えとしてオリックスは、売却せずにさらに特定口座長期保有するか、売却して新NISAで買い直すか、それとも売却してそのまま投資をしないという選択肢になるかを考えています。

オリックスに関しては以前から売却の検討をしていたことや、さらに新NISAで株価上昇がある程度は予想できていましたが、株価の上げ方が少し勢いがあるので、結構リスクが高まっているなと感じられているからです。この株価が上昇している中で売却するというのは、もっと上がるのではないかという欲が出てきていて、チャンスを取り損ねるのではないかと欲が出てきています。
株価が上昇している局面では、含み益が増えて自分の能力に過信してリスクを大きく取って投資をしてしまう可能性を秘めています。
だからこそ、冷静に周りを見渡し、人の意見や考えに触れて、リスクが高まっているかを温度計として図り自分を冷静に見つめ直し行動を控えるか行動に移すかをする必要があります。

昨日投資youtuberのカブ主優待ライダーさんの動画で「日経3万5,000円突破、バブル後最高値油断はするな」という動画を観て、内容として今株価が上昇している局面だからこそ、リスクを大きく取っていないかを再検討すべきだという内容でした。

僕もその意見には賛成で、今はリスクを大きく取っていく必要があるのか、たしかに日経平均がさらに上昇していく可能性もあり、チャンスを逃すかもしれません。
僕の考えとしては下落している時こそがチャンスが転がっているので、株価が上昇している局面がリスクが高まり投資をする株価も高まっているのでリターンも下がってしまうと思います。
今年初めにジャックスに、株価が下がっている時に投資をできたのは良かったです。しかし、今リスクを取って追加で投資をできるかと考えたら難しい判断です。
投資を始めて新NISAで買って含み益が増えて自分は成功していると感じられている方もいるかもしれません。物事は良いことはずっと続きません。運を実力と勘違いしてリスクを大きく取るべきではないです。投資youtuberのカブ主優待ライダーさんのような長い経験がある人だからこそ、自分のリスクを客観的に視認してどのように行動すべきかを考えています。
こういう投資系youtuberがもっと増えたらありがたいです。今の株価が上昇している中で、もっと買いだとか今買わないとか考えられないとか、チャンスを逃すな全力で投資をしろという発言をしている人がいたら要注意して発言を聞かなければなりません。
鵜呑みにはすべきではないですし、僕の意見や考えもあくまで参考程度に聞いてくれればという感じですので、最終的には自分で判断して行動しなければなりません。
今年の配当の目標が36万円ですが、株価が上がっている局面では結構厳しいのかもしれません。

目標のために無理をせずに、配当金36万円を目指して一歩一歩着実に歩んでいきます。
自分を冷静に見ると配当金を何としても今年に36万円達成しようと無理しているかもしれないので、自分のペースでやっていこうと思います。
前から言っている例えですが、ランニングを10年以上続けていて、相手に追い抜かれたからと相手のペースで走ると体力も削られて目標の距離も走れず、怪我をする可能性があります。自分のペースで投資を行っていこう。周りが一括で240万投資をしたとか、含み益が増えているとか関係なく自分のペースで資産運用という長距離のマラソンを完走するべきです。

オリックスの売却については、2,950円付近に株価が上昇していくようであればいったん売却を視野に入れていこうと考えています。